贵州11选5:蝸牛派 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com 關注大學生創業和職場勵志的媒體博客! Wed, 23 Sep 2020 12:31:54 +0000 zh-CN hourly 1 https://wordpress.org/?v=5.4.2 //www.uichn.com/wp-content/uploads/2016/03/cropped-skidmark-32x32.png 蝸牛派 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com 32 32 小摩:授予騰訊控股(00700)目標價620港元,重申“增持”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204404.html //www.uichn.com/204404.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:31:54 +0000 //www.uichn.com/?p=204404 蝸牛派消息,摩根大通目前予以騰訊控股(00700)目標價620港元,重申“增持”評級。

小摩發表研究報告指出,預計騰訊控股股價將會對有關微信禁令被阻止的消息作出正面回應,同時認為相關禁令不會影響騰訊的國內業務,因此予以目標價620港元,重申“增持”評級。

小摩表示,雖然短期的盈利風險已經消失,但地緣政治的不確性仍然持續,該行認為騰訊在未來6-12個月有充足的游戲資源,隨著旗下游戲開始發售,該行相信其股價將有上升空間。

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大摩:授予滔博(06110)“增持”評級,目標價13.1港元 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204402.html //www.uichn.com/204402.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:31:14 +0000 //www.uichn.com/?p=204402 蝸牛派消息,摩根士丹利目前予以滔博(06110)“增持”評級,目標價13.1港元。

大摩發表研究報告指出,耐克(NKE.US)于8月份的季度,在中國內地市場銷售按固定匯率計算錄得超20%的增長,估計批發渠道將有中單位數至高單位數百分比的增長。在電商渠道銷售方面錄得30%增長,同樣在零售店錄得雙位數百分比增長,而正價貨期內銷售也有所提升,實體店人流持續提升至接近去年同期水平,該行認為,這反映了滔博在6-8月銷售表現正面。

該行表示,相信滔博作為公司主要伙伴,在公共衛生事件后將從耐克獲得更多資源,從而有利于其銷售增長和毛利率擴張,估計該公司在阿迪達斯方面的業務也會有類似勢頭,而耐克股價盤后上漲約13%,預計滔博也將會有正面反應,因此該行予以“增持”評級,目標價13.1港元。

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野村:授予ASM太平洋(00522)目標價125港元,維持“買入”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204400.html //www.uichn.com/204400.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:30:34 +0000 //www.uichn.com/?p=204400 蝸牛派消息,野村目前予以ASM太平洋(00522)目標價125港元,維持“買入”評級。

野村發表研究報告表示,ASM太平洋否決私有化計劃或考慮在其他地方上市,但其母公司ASM國際對傳聞不予置評。然而,該公司在過去兩年持續加深與中國資本市場的聯系,該行認為這次不排除是由于上海政府敦促ASM太平洋重新在科創板上市,因此維持對其“買入”評級,目標價125港元。

野村引述其行業調查指出,上海政府或計劃透過一家以中國為基地的公司或實體來收購ASM國際所持有ASM太平洋約25%的股權。盡管報道指出ASM國際無意出售其所持股份,但考慮在目前國際形勢下,ASM太平洋作為中國最大后工序設備供應商,可能更容易從非美資公司中得益。

野村表示,ASM國際于2013-17年期間三度減持其股份,每股出售價在90至111港元之間;以ASM太平洋2021年市帳率3.5倍計算,其每股帳面價值約30港元,估計每股收購價需超90港元,否則ASM國際不會出售其股份。

該行補充道,一旦該公司重新在科創板上市,預計其市帳率很大可能會遠超2倍,對比目前市值為440億美元,在假設市銷率約3倍下,ASM太平洋市值預計將達650億美元。

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匯豐研究:上調周大福(01929)目標價至12.1港元,重申“買入”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204398.html //www.uichn.com/204398.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:29:55 +0000 //www.uichn.com/?p=204398 蝸牛派消息,匯豐研究目前將周大福(01929)目標價由8.5港元上調至12.1港元,重申“買入”評級。

匯豐研究發表報告表示,周大福在中國內地市場自7月起穩健復蘇,同店銷售由4月-6月下降11%,轉至7月的高單位數增長。至于在中國香港和澳門方面,由于限制旅客入境,因此同店銷售仍然呈現弱勢,收入低于預期,不過,因為金價上漲至1900美元,故其存貨價值可提供緩沖,因此該行重申“買入”評級,并上調2021、2022、2023年盈測34%、9%和20%,目標價由8.5港元上調至12.1港元。

該行表示,預期該公司2021年上半年收入仍錄得20%跌幅,主要原因是其在中國內地市場的表現持平,而中國香港和澳門市場下降64%,但由于金價上升,預期正?;式齔?.7個百分點至36.4%,加上租金和員工的補貼,預期核心經營溢利增長9.9%。

該行認為,目前的復蘇仍處于初期階段,中國香港和澳門市場目前仍沒有明顯盈利增長,因此如果該市場出現復蘇,都將帶動盈利預期的提升。中國內地方面,新增的代理店有助盈利增長,目前該行預期擴張帶來的收入貢獻增長為10%。

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高盛:上調玖龍紙業(02689)目標價至12港元,重申“買入”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204396.html //www.uichn.com/204396.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:29:07 +0000 //www.uichn.com/?p=204396 蝸牛派消息,高盛目前將玖龍紙業(02689)目標價由10.5港元上調至12港元,重申“買入”評級。

高盛發表報告表示,玖龍紙業公布2020財年凈利潤41.7億元人民幣、每股盈利0.89元人民幣,同比增長7%,若除去外匯損失因素后的經常性盈利或達44.3億人民幣,同比增長8%,業績優于該行和市場預期,其主要原因是銷售較高以及財務成本較低,而該公司宣派每股末期息22分人民幣,全年度派息32分,派息比率36%,高于2019財年的34%。

高盛估計,受公共衛生事件的影響下,箱板紙行業于今年上半年需求同比下跌2.2%,但第二季度快速復蘇,預計下半年箱板紙行業需求將會轉為正增長3%。該行表示,預期該公司產品單位盈利提升(預計2021及2022財年單位凈利潤預測各為每噸323元和369元人民幣,對比2020財年每噸289元人民幣)和錄得較高銷售額,并上調對玖龍紙業2021財年及2022財年凈利潤預測各19%和13%。

該行指出,重申對玖龍紙業“買入”評級,目標價由10.5港元上調至12港元,相當于預測2022財年市賬率的1.02倍,并預計該公司將受益于毛利和市場份額擴展。

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野村:授予中國平安(02318)目標價116.57港元,重申“買入”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204394.html //www.uichn.com/204394.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:28:20 +0000 //www.uichn.com/?p=204394 蝸牛派消息,野村目前予以中國平安(02318)目標價116.57港元,重申“買入”評級。

野村發表研究報告指出,中國平安在投資者開放日表示,醫療健康生態系統為中國平安的長遠核心戰略之一,管理層預期該公司未來將在醫療健康產業具有顯著的增長潛力,預計市場規模將于2030財年達16萬億人民幣,并將持續擴展公司在相關業務的規模,因此該行維持目標價116.57港元,重申“買入”評級。

野村表示,相信中國平安的醫療健康生態系統將為整體業務增值,并建議投資者長期持有中國平安,因為其擁有高質素的保險業務。另外,該公司管理層表示,平安好醫生(01833)能與中國平安的醫療健康生態系統產生協同效應,并將在病人與醫生之間筑起橋梁。

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大摩:授予玖龍紙業(02689)“減持”評級,目標價5港元 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204392.html //www.uichn.com/204392.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:27:41 +0000 //www.uichn.com/?p=204392 蝸牛派消息,摩根士丹利目前予以玖龍紙業(02689)“減持”評級,目標價5港元。

大摩發表研究報告表示,玖龍紙業受益于原材料和融資成本下降,其2020年度凈利潤同比增長9%至41.68億港元,但行業產能持續擴張繼續影響價格展望。

該行指出,玖龍紙業2020年度下半年盈利同比增長17%至18.9億港元,但按半年則下降17%,年度總派息32仙,派息比率為36%,相當于股息率3.3%。大摩表示,玖龍紙業銷售因產能擴張而增長,而未來產能擴張預計將持續。

大摩補充道,該公司毛利率擴張2個百分點,主要原因是原材料的成本下降;同時去杠桿持續錄得進展。該行表示,市場憧憬玖龍紙業受益于人民幣升值,從而帶動股價上升,但基本面疲弱繼續影響盈利。玖龍紙業盈利對外匯變動十分敏感,該行估計,如果人民幣升值10%,將帶動該公司盈利增長21%,不過,行業基本面仍具挑戰,包括新增產能增加供應,以及進口量增加壓抑紙價,另加上東莞“煤改氣”增加成本,這也將壓抑該公司的盈利情況,因此該行予以目標價5港元,評級為“減持”。

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麥格理:上調ASM太平洋(00522)評級至“跑贏大市”,目標價上調至95港元 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204390.html //www.uichn.com/204390.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:27:05 +0000 //www.uichn.com/?p=204390 蝸牛派消息,麥格理目前將ASM太平洋(00522)評級上調至“跑贏大市”,目標價由85港元上調至95港元。

麥格理發表研究報告表示,ASM太平洋有強勁的2至3年產品周期。攝像頭模組在2018年結束,以及汽車需求在2019至2020年下降的問題,一直令該公司感到痛苦。但看到先進封裝解決方案、Mini LED以及系統級封裝業務在下半年恢復增長,而汽車需求也預計在2021年復蘇。

該行指出,ASM太平洋先進封裝解決方案收入在2018年到2020年翻倍,估計至2022年能再翻一倍。扇出裝配設備目前正呈現強勁增長。此外,在今年第二季度,該公司的預訂同比增長100%,因此該行將其目標價由85港元上調至95港元,評級上調至“跑贏大市”。

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匯豐研究:下調新世界發展(00017)目標價至50.8港元,維持“買入”評級 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204387.html //www.uichn.com/204387.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:26:24 +0000 //www.uichn.com/?p=204387 蝸牛派消息,匯豐研究目前將新世界發展(00017)目標價由51.2港元下調至50.8港元,維持“買入”評級。

匯豐研究發表報告指出,新世界發展將于9月30日公布其2020年度業績,預期核心盈利下降7.1%至82億港元,主要原因是其物業銷售入賬延期、零售和酒店業務轉弱,預期派息持平在2.04港元,當中包括股份4合1的調整。

該行預計,該公司2021-22年度盈利將會有所復蘇,預期增長10-16%,原因是來自中國香港物業銷售貢獻增加,加上投資物業增加,因此維持“買入”評級,但目標價由51.2港元下調至50.8港元。

該行指出,新世界發展2021年度預期將推出大圍站1-3期項目,目前正待批預售,但該行對項目延期感到失望。但是,項目如果可以在銷售方面有所表現,這將起到正面作用。預期該公司將繼續在中國香港和大灣區擴充,特別是深圳和廣州。

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麥格理:上調信達生物(01801)目標價至76.01港元,重申為行業首選 - 贵州11选5|APP //www.uichn.com/204385.html //www.uichn.com/204385.html#respond Wed, 23 Sep 2020 12:25:45 +0000 //www.uichn.com/?p=204385 蝸牛派消息,麥格理目前將信達生物(01801)目標價由60.49港元上調至76.01港元,重申其為行業首選。

贵州11选5發表研報表示,重申信達生物為其行業首選,并指出其產品線豐富,近期將有新產品上市,在研項目覆蓋早期創新技術和后期臨床試驗階段,認為該公司具有長期吸引力。

該行指出,信達生物年初至今股價已累計上漲128%,遠高于同業約70%升幅,并表示其創新腫瘤PD-1單抗藥物達伯舒(Tyvyt)已得到禮來制藥(LLY.US)的前期付款和潛在里程碑付款,預期未來產品收入將繼續增長,潛力可觀,因此將目標價由60.49港元上調至76.01港元。

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